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Parallel Pricing Algorithms for Multi--Dimensional Bermudan/American Options using Monte Carlo methods

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  • معلومة اضافية
    • Contributors:
      Active objects, semantics, Internet and security (OASIS); Inria Sophia Antipolis - Méditerranée (CRISAM); Institut National de Recherche en Informatique et en Automatique (Inria)-Institut National de Recherche en Informatique et en Automatique (Inria)-COMmunications, Réseaux, systèmes Embarqués et Distribués (Laboratoire I3S - COMRED); Laboratoire d'Informatique, Signaux, et Systèmes de Sophia Antipolis (I3S); Université Nice Sophia Antipolis (1965 - 2019) (UNS)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS)-Université Côte d'Azur (UniCA)-Université Nice Sophia Antipolis (1965 - 2019) (UNS)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS)-Université Côte d'Azur (UniCA)-Laboratoire d'Informatique, Signaux, et Systèmes de Sophia Antipolis (I3S); Université Nice Sophia Antipolis (1965 - 2019) (UNS)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS)-Université Côte d'Azur (UniCA)-Université Nice Sophia Antipolis (1965 - 2019) (UNS)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS)-Université Côte d'Azur (UniCA); Simuler et calibrer des modèles stochastiques (TOSCA); INRIA Lorraine; Institut National de Recherche en Informatique et en Automatique (Inria)-Institut National de Recherche en Informatique et en Automatique (Inria)-Inria Sophia Antipolis - Méditerranée (CRISAM); Institut National de Recherche en Informatique et en Automatique (Inria)-Université Henri Poincaré - Nancy 1 (UHP)-Université Nancy 2-Institut National Polytechnique de Lorraine (INPL)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS); ANR-05-CIGC-0007,GCPMF,Grilles de Calcul appliquées à des Problèmes de Mathématiques Finacières(2005)
    • بيانات النشر:
      HAL CCSD
      Elsevier
    • الموضوع:
      2010
    • Collection:
      HAL Université Côte d'Azur
    • نبذة مختصرة :
      International audience ; In this paper we present two parallel Monte Carlo based algorithms for pricing multi--dimensional Bermudan/American options. First approach relies on computation of the optimal exercise boundary while the second relies on classification of continuation and exercise values. We also evaluate the performance of both the algorithms in a desktop grid environment. We show the effectiveness of the proposed approaches in a heterogeneous computing environment, and identify scalability constraints due to the algorithmic structure.
    • Relation:
      info:eu-repo/semantics/altIdentifier/arxiv/0805.1827; inria-00278514; https://inria.hal.science/inria-00278514; https://inria.hal.science/inria-00278514v2/document; https://inria.hal.science/inria-00278514v2/file/RR-6530.pdf; ARXIV: 0805.1827
    • الرقم المعرف:
      10.1016/j.matcom.2010.08.005
    • Rights:
      info:eu-repo/semantics/OpenAccess
    • الرقم المعرف:
      edsbas.E81D980C