Desarrollo de una herramienta computacional para la construcción de portafolios de inversión en instrumentos financieros de renta fija

De acuerdo a cifras obtenidas en el movimiento de la bolsa de valores de Colombia1, cerca del 80% del valor de las transacciones se concentran en instrumentos de renta fija. De esta manera se puede concluir que las inversiones en productos financieros de renta fija son la opción más utilizada por los inversionistas particulares y por los fondos de inversión, los últimos atendiendo las disposiciones y normas de la superintendencia financiera sobre los porcentajes de inversión en los diferentes papeles financieros de acuerdo a los riesgos de crédito y mercado. El trabajo realizado consiste en el desarrollo de una herramienta computacional que se puede integrar a la hoja de cálculo y que permite soportar el análisis de inversiones en renta fija. Como es sabido, la hoja de cálculo es una de las herramientas más conocidas y de uso más generalizado para el análisis y toma de decisiones financieras. Por medio de la herramienta desarrollada se hace la evaluación de un conjunto de opciones del mercado financiero tomando en consideración un número variable de títulos, un número variable de períodos y las restricciones del flujo de caja, presentando como resultado el portafolio que genere la máxima rentabilidad. La metodología utilizada consiste en la construcción de un modelo matemático que relaciona los diferentes flujos de caja de los periodos a evaluar. De esta forma, mediante la investigación de operaciones, específicamente el método Simplex, se maximizan los rendimientos generados. Para ello se utilizó la herramienta matemática MATLAB la cual incluye poderosas funciones de optimización además de contar con la posibilidad de integrarse a Microsoft Excel. ; According to Colombian Stock Market publications, about 80% of transactions are concentrated in fixed-income financial instruments. This information allows thinking that investments in fixed rent financial products are a frequent choice of particular investors and mutual funds, the last following regulations of the Colombian financial supervision entity about ...