Stress testing de la morosidad del crédito de consumo en el sistema financiero ecuatoriano

El propósito de esta investigación es construir un modelo de stress test asociado a la morosidad del crédito de consumo en el sistema financiero ecuatoriano, específicamente en el sistema de bancos privados a través de series temporales con variables exógenas (ARIMAX) para el periodo enero 2006 - marzo 2016. Se consideran factores macroeconómicos y microeconómicos para la construcción del modelo. Se concluye que los factores que producen un mayor impacto son: la caída permanente del precio del barril de petróleo que afecta de manera positiva al incremento del índice de morosidad y el incremento del margen de intermediación financiera, el cual aumenta el incremento del índice de morosidad si este disminuye. Esta conclusión enfatiza la importancia de incluir factores externos para el análisis del índice de morosidad. El modelo estimado es utilizado para pronosticar, realizar análisis de sensibilidad y evaluar escenarios hipotéticos. Este modelo puede ser utilizado como herramienta de monitoreo y gestión de riesgo para el agente supervisor. ; The purpose of this research is to construct a stress test model associated with non-performing loans ratio of consumer credit in the Ecuadorian financial system, specifically in the private banking system through time series with exogenous variables (ARIMAX) for the period January 2006 - March 2016. Macroeconomic and microeconomic factors are considered for the construction of the model. It is concluded that the factors that produce a greater impact are: the permanent drop in the price barrel of oil that positively affects the increase of non-performing loans ratio and the increase in the financial intermediation margin, which increases the increase of non-performing loans ratio if it decreases. This conclusion emphasizes the importance of including external factors for the analysis of the non-performing loans ratio. The estimated model is used to forecast, perform sensitivity analyzes and evaluate hypothetical scenarios. This model can be used as a monitoring and risk ...