Loss on Non-Deliverable Currency Options or Forward Contracts in Corporate Income Tax and the Notion of Expense Related to Acquisition of a Derivative ; Strata osoby prawnej na nierzeczywistych opcjach walutowych i kontraktach terminowych forward a pojęcie wydatku związanego z nabyciem instrumentu pochodnego

Due to financial crisis many entrepreneurs suffered heavy losses on currency options and forward contracts. Tax authorities tend to disallow deduction of those losses from the taxable income. Many cases ended up in administrative courts, resulting in judicature controversies on the issue in question. This paper is the second of four in a cycle. The aim of the whole cycle will be to analyze deeply these controversies and suggest the proper interpretation of the legal provisions, determining whether losses on currency options and forward contracts should or should not be regarded as tax-deductible expenses. The aim of this paper is to determine if the aforementioned losses may be regarded as expenses related to acquisition of these derivatives (excluded from tax-deductible expenses). The conducted analysis suggests that the expenses made to pay the losses cannot be regarded as such expenses, so they should be regarded as tax-deductible expenses if there are no other obstacles. ; Jednym z efektów kryzysu finansowego było poniesienie przez wielu przedsiębiorców pokaźnych strat z tytułu opcji walutowych i kontraktów terminowych. Organy podatkowe niejednokrotnie kwestionowały możliwość zaliczenia tychże strat do kosztów uzyskania przychodu. Pomiędzy podatnikami i organami podatkowymi pojawiły się liczne spory. Wiele z nich trafiło przed sądy administracyjne, jednak rozstrzygane są one w niejednolity sposób. Niniejszy artykuł jest drugim z czterech w cyklu, którego celem będzie przeprowadzenie dokładnej analizy problemu i ustalenie właściwej wykładni przepisów dotyczących zaliczania strat poniesionych na opcjach walutowych i kontraktach terminowych do kosztów uzyskania przychodu. Celem niniejszego artykułu jest ustalenie możliwości uznania straty na instrumentach pochodnych za wydatek związany z nabyciem tychże instrumentów, wyłączony z kosztów uzyskania przychodu. Przeprowadzona analiza wskazuje, że kwoty wypłacane tytułem strat nie mogą być uznane za wydatki związane z nabyciem instrumentów pochodnych, a więc powinny ...