A categorical modeling approach to analyzing the impacts of the Lacey Act 2008 amendment on Chinese companies' export cost and the implications on their sourcing behaviors.

China; Shanghai (China)

The United States (US) Lacey Act 2008 amendment (LAA) is a timber legality regulation that requires US importers to monitor and minimize the risk of illegally harvested wood products within their supply chains. This paper empirically examines the effect of the LAA on Chinese companies' export costs to the US. The study uses 138 responses from two surveys in Shanghai, China, in 2013, i.e., 5 years after the LAA was implemented. Given the high proportion of zero export increase indicated by the Chinese companies, a zero-inflated ordered probit model was used to model Chinese companies' export cost increases to the US. The research results demonstrate that pre-LAA raw material sourcing patterns are primary indicators of the respondents' export cost increase to the US as a result of the LAA. From the results, it can be inferred that log and lumber importers from suspect regions are taking additional measures, by changing their procurement practices, to ensure the legality of their raw material, which is adding to their cost structure. The results also indicate that smaller companies, given their flexibility with raw material procurement, were less likely to experience a post-LAA cost increase relative to their larger counterparts. [ABSTRACT FROM AUTHOR]

L'amendement de la Loi Lacey (ALL) sanctionné aux États-Unis en 2008 vise à réglementer la légalité des bois importés en exigeant des importateurs américains qu'ils resserrent l'encadrement de leur chaîne d'approvisionnement afin de minimiser les risques d'y retrouver des bois récoltés illégalement. Cet article découle d'une étude empirique au sujet des effets de l'ALL sur les coûts d'exportation vers les États-Unis encourus par des entreprises chinoises. L'étude repose sur 138 réponses tirées de deux sondages effectués en 2013 auprès d'entreprises localisées à Shanghai, en Chine, soit cinq ans après l'application de l'ALL. Compte tenu de la proportion élevée de compagnies chinoises ne rapportant aucune augmentation du volume des exportations, un modèle probit ordonné où la variable aléatoire égale zéro a été utilisée pour modéliser les hausses du coût des exportations des compagnies chinoises vers les États-Unis. Les résultats montrent que les profils d'approvisionnement en matière première qui prévalaient avant l'entrée en vigueur de l'ALL sont des indicateurs primaires de l'augmentation des coûts d'exportation vers les États-Unis attribuable à l'ALL. On peut inférer à partir de ces résultats que les importateurs de billes et de bois provenant de régions suspectes ont pris des mesures additionnelles, en modifiant leurs pratiques d'approvisionnement, afin d'assurer la légalité de leur matière première, ce qui a alourdi leur structure de coût. Les résultats indiquent aussi que les petites compagnies, profitant de leur flexibilité envers leurs sources d'approvisionnement en matière première, étaient moins exposées à des hausses de coût comparativement à leurs concurrents de plus grande taille à la suite de l'application de l'ALL. [Traduit par la Rédaction] [ABSTRACT FROM AUTHOR]

Copyright of Canadian Journal of Forest Research is the property of Canadian Science Publishing and its content may not be copied or emailed to multiple sites or posted to a listserv without the copyright holder's express written permission. However, users may print, download, or email articles for individual use. This abstract may be abridged. No warranty is given about the accuracy of the copy. Users should refer to the original published version of the material for the full abstract. (Copyright applies to all Abstracts.)